第二十九章 “树上开花”与股份制的功能

“假如必须等待积累去使某些单个资本增长到能够修建铁路的程度，那么恐怕直到今天世界上还没有铁路。但是，集中通过股份公司转瞬间就把这件事情完成了。”这是马克思在论及资本主义股份制时的一段名言，从中我们可以看到，伟大的无产阶级革命导师对股份制给予了充分的肯定。

目前，随着我国经济体制改革的深入，全国各地特别是沿海开放地区，涌现了大批的股份制企业，新上市的股票也日益增多。上海、深圳等地股票投资和交易的热潮此起彼伏。这些现象引起了人们普遍的关注和浓厚的兴趣。人们都在问：什么是股份制？什么是股份公司？在我国实行股份制对经济建设会起到什么影响呢？本章，就来解答这些问题。

股份制度是社会化大生产的一种组织形式，它是以股份公司为主体，以发行股票为基础，股票交易市场为依托的三位一体综合经济运行机制，也是由股份公司通过发行股票筹集资本，进行生产和经营，股票投资人按投入资本的份额参与管理和分配的一种经营方式。

股份制度作为一个历史的经济范畴，其产生、发展和完善经历了一个漫长的过程。早在古希腊、古罗马社会，就出现了股份制度的前兆，.到了欧洲资本主义原始积累时期，股份制度经过了发育、生长阶段与逐步成熟。之后由于商品经济的发展和社会大生产的要求，现代意义的股份经济才明显的增长。特别是战后国际分工日益扩大和加深，交通运输工具和通讯设备也越来越现代化，从而使股份公司也跨越了国界，发展为遍布世界的跨国大公司。

现代意义上的股份制有许多重要的特症，其中以四个“分离”为最明显，即：

企业所有权和经营权相“分离”；资本价值形态与实物形态相“分离”；股权与产权相“分离”资本经营与企业经营相“分离”。股份公司就是通过发行股票的形式，把分散的货币资本集中起来经营的企业。具体地说，它是由一群股东充当发起人，他们筹集到一定规模的资金，便可向政府主管部门申请注册，经审核后即取得股票发行权；然后以公司的名义在金融市场上发行股票并公开招股；待筹足资本之后即可开张营业。股份公司是独立的企业法人组织，自主经营，自负盈亏，公司有权与其他法人或自然人签订合同。依照法律规定，发起人必须认购一定数量的股份，因此发起人在公司成立之后必然成为股东。

从历史上看，股份公司是商品经济和社会化大生产发展到一定阶段的产物。早在原始资本积累时期，股份公司就已经在欧洲出现了。到了19世纪下半叶，已广泛流行于资本主义各国。进入20世纪以来，股份公司已在资本主义经济中占统治地位，目前有90%以上的工商资本是在股份公司的控制之下。股份公司加速资本集中和促进资本主义生产发展中起到了有力的杠杆作用。资本主义正是通过股份公司的形式，很快把分散在社会上的大大小小的货币资本集中成巨额的股票资本，不仅用于现代化大企业的运营，还以这种形式组织了数量众多的跨国公司。

当前世界各国的股份公司多如牛毛，如日中天。这种企之所以长盛不衰，是有它内在的原因。鹰击长空，靠的是坚强的翅膀，虎踞山林，靠的是锋利的爪牙，而股份公司由于具备一种特殊的能力挖掘社会各方面的资金潜力，才显得格外兴旺。这在《三十六计》中，称作“树上开花”。“树上开花”是《三十六计》第五套并战计中的第五计。“借局布势，力小势大。鸿渐于陆，其羽可用为仪也。”意思是，借其他的局面布成有利的阵势，虽然兵力弱小，但是阵容显得强大。鸿雁高飞，穿云破雾，横空列阵，凭着羽毛丰满的双翼助长气势。这条计策，实际上就是借助其他力量来扩张自己的气势。在战争中，弱小的一方经常用这条计策来战胜强大的对手。

战国时期，燕国联合秦、韩、赵、魏等四国攻打齐国。齐军根本抵挡不住强大联军的进攻，半年之内，被连克七十余城，齐闵王被杀。最后，偌大的齐国只剩下即墨还掌握在齐军手中。

这两城的齐国守将田单足智多谋，他死守三年，居然未被攻破。田单胸怀大志，一直想收复齐国旧地。但他明白，联军强大，必须智取才能成功。于是，他筹集了民间黄金万两，派即墨城中的富豪送给联军统帅、燕国大将骑劫，假意说：“即墨被困三年，已支持不下去了，城里人正在商议马上投降。我特来请求将军，希望城破之后，不要触动我们的妻妾财产。”骑劫大喜，以为胜利就在眼前，逐渐放松了对诚中的围困。

田单一见机会来到，马上从城中搜集了一千多头牛，他命人在牛身上披上丝绸，画上五彩龙纹，把尖刀捆在牛角上，还把芦苇茎中灌满油脂，绑到牛尾上。一天夜里，田单命军士在城墙上打了几个大洞，下令点燃了牛尾上的芦苇，牛群负痛受惊，发疯似地从城洞中冲出，直扑敌营。燕军正在熟睡之中，惊醒之后以为是怪物闯进来，顿时乱成一团，被牛角尖刀刺死、被牛踩死，以及自相践踏而死者不计其数。田单随后又派出了五千壮士冲入敌阵，即墨城中老幼也在城上击鼓呐喊助威，乱军之中，骑劫被杀。燕军失去了主帅，更是兵败如山倒，齐军乘胜追击，连连获胜，被占的七十多座城池在半个月之内全部收复，齐国又成为了东方的大国。

这个例子中，田单由于兵力不足，用“火牛阵”来壮大自的力量，这是典型的“树上开花。”一棵大树，如果枝叶尽落，则会显得势单力弱，而如果花繁叶茂，则会显得生机勃勃。股份公司的组成是这样，也许它的资本不多，但由于它能有效而不断地挖掘社会各方面的资金潜力，它的实力就会不断增强，这同“树上开花”是一个道理。

股份公司虽然是在资本主义生产方式下普遍发展起来的，但作为一种企业组织和经营管理的形态，绝不是资本主义社会特有的经济现象。在社会主义短短70余年的历史中，社会主义各国也都曾在不同的时期和不同的程度上，利用股份公司这种形式为社会主义经济建设服务，并取得了良好的效益。

近年来，随着我国经济体制改革的日益深入，各地先后出现了不少类型的股份企业，企业股份化已成为深化企业改革运动中一个引人注目的浪潮。深圳宝安公司就是这个浪潮中的先行者。

1982年，当时的中共中央总书记胡耀邦来到深圳，提出特区农民集资办企业的思路。第二年，宝安投资(集团）公司成立，新中国第一张股票在特区的土地上诞生了。与天相比，当时的新生事物显得稚嫩和不正规：这种股票有利息，能分红，可以自由退票，却不准自由买卖。公司领导骑自行车四处兜售，到年底得了几百元股金，年终分红率18.4％。

股份制赋予企业自我约束、自负盈亏、自主经营、自我积累、自我发展的强有力机制。到宝安股票公开上市前的1990年，这家靠百万股金起家的股份公司已成为拥有12家二级公司、8家三级公司、11家中外合资企业、40家来料加1：企业的企业集团；资产净值1.65亿元。公司也正式定名为宝安企业（集团）股份有限公司。

1991年6月，在发展、万科、金田、安达、原野股票上市之后，宝安股票也终于上市。上市不到半年，宝安突飞猛进，房地产进展神速，工业生产保持强劲势头，进出口贸易进一步扩大，1991年销售额达4亿元，工业总产值达1.19亿元，实现利润1.06亿元，利润比1990年净增5倍。

现在，宝安公司已拥有6.5亿元资产，净值4.3亿元，子公司、中外合资企业，内联企业达35家，来料加工企业45家，形成8个大型工业区和一个设有铁路专用线的仓储运输区。

宝安正在实施战略性转变：从“三来一补”为主转为兴办合资企业为主；从普通加工业向高科技工业转变；从国内经营向国内及海外双向投资转变；总投资1.1亿美元的6个中外合资项目已付诸实施。宝安公司已经正式走出深圳，在上海浦东、武汉、海南等地投资房地产开发等事业。

宝安公司成功的实践表明，股份公司这种企业组织形式在我国发展社会主义商品经济和推进社会化大生产中，具有独特作用。这一点，专家学者们在理论上已给予了充分的肯定。1992：年年中，在上海社联召开的“上海经济理论界学习邓小平同志重要谈话座谈会”上，复旦大学经济系一位知名教授指出，我们以往总认为资本发展三阶段是：自由（个人）资本、国家资本和垄断资本，最近发现马克思对资本形态的分析上有两个一直被我们忽视的提法：一是股份资本是资本的最适当形式；二是股份资本是资本的最后形式。这两个提法非常重要，因为它指出了通过股份制的形式，联合的个别资本转化成了社会资本。只有从这个意义上，我们才能理解在第二次世界大战后纷纷兴起国有化的国家和地区，为什么在80年代后纷纷兴起私有化，并通过股份制的途径使资产社会化，并取得了相当的经济成就。

这位教授还说，所有制包括性质和形式两个方面，我国社会主义所有制的性质当然不能变。然而，所有制的形式应当随生产和经济水平的发展而加以完善和变革。国有资产占有的形式上应当社会化，使资产社会化。舍此，是很难实现两权分离，完善企业经营机制和增强企活力的。而股份制，则是实现资产社会化的最适当形式。

随着观念的更新和理论的升华，我国股份制改革的步伐也在逐渐加快，这个刚刚爬出襁褓的婴儿尽管还不成熟，但却以惊人的速度成长着，大有“富国兴邦，舍我其谁”之势。据报载，我国一家最大的股份制公司将在1992年出现由上海氯碱总厂——亚洲最大的氯碱化工厂提出的组建总股本8亿元，向国内外发行2，4亿元8种股票和8000万元八种股票大型股份有限公司的方案，目前已为上海市有关部门组织的专业论证所肯定。他们的目标是：“本世纪内还掉一个氯碱总厂，上交一个氯碱总厂，力争再建一个氯碱总厂。”

我们期待着：以“树上开花”为原则的股份制给中国带来更大的繁荣。